【21:51 富士達(dá)(920640)：業(yè)績(jī)高增軍品恢復(fù) 新興領(lǐng)域受益行業(yè)發(fā)展】

　　<script>document.write(unescape("中國(guó)銀河證券"));</script>11月10日給予富士達(dá)(920640)推薦評(píng)級(jí)。

(資料圖)

投資建議：公司堅(jiān)持防務(wù)與通信領(lǐng)域并重，未來(lái)商業(yè)航天、量子技術(shù)等多領(lǐng)域布局有望持續(xù)優(yōu)化公司的營(yíng)收結(jié)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2025-2027 年EPS 分別為0.47/0.59/0.70 元，對(duì)應(yīng)市盈率分別為74/59/50 倍， 維持“推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次增持評(píng)級(jí)、1次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

【21:51 永興材料(002756)2025年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：鋰價(jià)回升 云母龍頭業(yè)績(jī)有望充分受益】

　　<script>document.write(unescape("中國(guó)銀河證券"));</script>11月10日給予永興材料(002756)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：公司是國(guó)內(nèi)鋰云母龍頭，成本優(yōu)勢(shì)顯著，在行業(yè)低谷期仍能保持市場(chǎng)份額，積極推進(jìn)采選冶一體化擴(kuò)產(chǎn)，提升資源保障能力。預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)為7.50/10.7/14.25 億元，對(duì)應(yīng)EPS 為1.39/1.98/2.64 元，對(duì)應(yīng)PE 為37/26/19x，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1）鋰鹽下游需求大幅萎縮的風(fēng)險(xiǎn)；2）鋰鹽價(jià)格大幅下跌的風(fēng)險(xiǎn)；3）公司新建項(xiàng)目投產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；4）公司新增產(chǎn)能釋放不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)4次買入評(píng)級(jí)、3次推薦評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【21:26 普瑞眼科(301239)2025年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：新院爬坡有望逐步貢獻(xiàn)增量】

　　<script>document.write(unescape("華創(chuàng)證券"));</script>11月10日給予普瑞眼科(301239)推薦評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新院爬坡不及預(yù)期、醫(yī)療消費(fèi)復(fù)蘇不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

【21:21 江波龍(301308)：嵌入式存儲(chǔ)持續(xù)突破 企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)】

　　<script>document.write(unescape("平安證券"));</script>11月10日給予江波龍(301308)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：AI高景氣持續(xù)催生存儲(chǔ)需求，疊加行業(yè)庫(kù)存消化順利，存儲(chǔ)價(jià)格自25Q2起開始筑底回升，考慮到當(dāng)前市場(chǎng)供需狀態(tài)良好，存儲(chǔ)上行周期有望延續(xù)，公司作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的存儲(chǔ)廠商，有望充分受益此輪行業(yè)向上周期，盈利水平有望迎來(lái)持續(xù)改善，結(jié)合公司三季度報(bào)告，該機(jī)構(gòu)上調(diào)公司2025-2027年業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤(rùn)分別為15.79億元、27.68億元和39.72億元（前值分別為6.39億元、8.87億元和12.78億元），對(duì)應(yīng)2025年11月7日收盤價(jià)PE分別為73.9倍、42.1倍和29.4倍。維持公司“推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1）晶圓價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)：公司產(chǎn)品的主要原材料為存儲(chǔ)晶圓，若存儲(chǔ)晶圓和存儲(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格下降將對(duì)公司毛利率產(chǎn)生不利影響；2）需求不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：當(dāng)前下游需求呈現(xiàn)弱復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，若后續(xù)下游需求不及預(yù)期，將影響公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；3）技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)迭代的風(fēng)險(xiǎn)：公司所處存儲(chǔ)行業(yè)的技術(shù)迭代速度和產(chǎn)品更新?lián)Q代速度均較快，未來(lái)如果公司技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級(jí)迭代的進(jìn)度跟不上行業(yè)發(fā)展，將對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力產(chǎn)生不利影響。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、1次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【20:46 江蘇銀行(600919)2025年三季報(bào)點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)穩(wěn)健增長(zhǎng) 規(guī)模擴(kuò)張動(dòng)能強(qiáng)勁】

　　<script>document.write(unescape("中國(guó)銀河證券"));</script>11月10日給予江蘇銀行(600919)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：公司深耕江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)， 信貸需求旺盛， 區(qū)位優(yōu)勢(shì)顯著， 小微、制造業(yè)等領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)明顯，多項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)位居省內(nèi)第一。表內(nèi)存貸款增長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化；零售業(yè)務(wù)穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，財(cái)富管理發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)異。2024 年分紅率30%，2025 年將繼續(xù)實(shí)施中期分紅。結(jié)合公司基本面和股價(jià)彈性，該機(jī)構(gòu)維持“推薦”評(píng)級(jí)，2025-2027 年BVPS 分別為14.09 元/15.61 元/17.41 元， 對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)PB 分別為0.79X/0.71X/0.64X。

風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)不及預(yù)期，資產(chǎn)質(zhì)量惡化風(fēng)險(xiǎn)；利率下行，凈息差承壓風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、3次強(qiáng)烈推薦評(píng)級(jí)、2次增持評(píng)級(jí)、2次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)、1次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)。

【20:26 金嶺礦業(yè)(000655)首次覆蓋報(bào)告：鐵精粉品質(zhì)卓越 積極增厚資源儲(chǔ)備】

　　<script>document.write(unescape("中國(guó)銀河證券"));</script>11月10日給予金嶺礦業(yè)(000655)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2025-2027年公司整體營(yíng)業(yè)收入分別為16.63/17.74/18.95億元，同比增速7.6%/6.7%/6.8%：歸母凈利潤(rùn)分別為2.98/3.24/3.53億元，同比增速45.9%/9.0%/8.7%。公司核心產(chǎn)品質(zhì)量卓越，市場(chǎng)認(rèn)可度較高，且擁有優(yōu)質(zhì)鐵礦石資源，勘探開采潛力較大，估值可給予一定溢價(jià)，公司2025-2027年P(guān)E分別為20.16x/18.50x/17.01x首次覆蓋，給予“推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；鐵礦石價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)外政策不確定性的風(fēng)險(xiǎn)等。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次持有評(píng)級(jí)、1次推薦評(píng)級(jí)。

【20:11 康冠科技(001308)：積極調(diào)結(jié)構(gòu) 轉(zhuǎn)型創(chuàng)新顯示】

　　<script>document.write(unescape("中國(guó)銀河證券"));</script>11月10日給予康冠科技(001308)推薦評(píng)級(jí)。

投資建議： 該機(jī)構(gòu)下調(diào)盈利預(yù)測(cè)， 預(yù)計(jì)公司2025-2027 年?duì)I收分別為143.3/157.3/174.0 億元，分別同比-8.1%/ 9.8%/ 10.6%，歸母凈利潤(rùn)7.3/8.4/9.5 億元，分別同比-12.5%/ 14.5%/ 13.4%，EPS 分別為1.04/1.19/1.35元每股，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)21.6/18.9/16.6 P/E，維持“ 推薦”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)；關(guān)稅政策的風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評(píng)級(jí)、4次推薦評(píng)級(jí)、4次優(yōu)于大市評(píng)級(jí)、3次增持評(píng)級(jí)、3次跑贏行業(yè)評(píng)級(jí)。