“最近非常忙，硅料出貨量很大。早上八點半，大家就上工了。正常情況下，一天發出15至16車，最多的時候一天發出將近30車。”5月初，上海證券報記者走進顆粒硅龍頭——協鑫科技徐州基地時，倉庫主管程靜正在不停忙碌著。

【資料圖】

廠區內，舊的棒狀硅裝置正在被拆除，取而代之的是一幢幢披著湛藍色外殼的顆粒硅模塊化新產線。在包裝車間，智能化流水線高速運轉著，綠豆般大小的顆粒硅被打包成一袋袋10公斤裝產品，即將發往下游工廠。

今年以來，伴隨新產能逐步落地，硅料價格開始下行。5月10日信息顯示，最近一周硅料市場價格再度大幅下跌，已經跌破15萬元/噸，比照去年30萬元/噸的高價已經腰斬。

但記者實地調研時發現，硅料龍頭企業的生產和需求依然火爆，同時擴產意愿強烈。協鑫科技、通威股份、大全能源等硅料龍頭成為硅料持續擴產的主力軍。

“目前，在硅料行業，市占率與成本優勢是第一位的。顆粒硅實際市占率已到10%，接下來的目標是30%。”協鑫科技首席執行官蘭天石表示，“顆粒硅不只屬于協鑫科技，相信會有更多顆粒硅企業走出來，同時也將大步走向海外，主動擁抱全球市場。”

蘭天石表示，在以前供需關系緊張的情況下，硅料產業毛利率過高，目前每家硅料廠的毛利率基本上仍然超過60%。“從長期來看，我們認為硅料價格會回歸至30%左右毛利率的水平，這是比較正常的值。如果你要超過這個值只有一種方法，就是依靠科技研發與差異化的競爭。”

對不少硅料龍頭企業來說，進軍光伏產業鏈中下游、推行垂直一體化成為一大選擇。有的企業則選擇了專業化發展與差異化競爭之路。

“無論如何，硅料、顆粒硅產業同樣要持續仰仗科技創新，科技將會是我們未來30年的成長底色。”蘭天石說。

爭奪市占率：生產火熱、擴產迅猛

在協鑫科技助理副總裁宋昊看來，硅料產業長遠發展空間巨大，不會由哪一家企業獨占，硅料供應將越來越充足，“眼下，搶占市占率是第一位的”。

截至今年一季度末，協鑫科技顆粒硅月產能已達到1.5萬噸級。據披露，其長單期限已覆蓋至2026年、2027年，總計在手訂單量達到了168.92萬噸。

過去一年，協鑫科技在顆粒硅賽道開啟了疾馳模式。年報顯示，2022年，協鑫科技顆粒硅的有效產能由年初的3萬噸大幅增加至年底的14萬噸，11萬噸增量占全年硅料行業有效產能增量的22.7%，居行業第一。

2022年，協鑫科技收入359.3億元，較2021年同期增長113%；歸母凈利潤約160.3億元，同比大漲215.3%。這一年，其共生產多晶硅約10.47萬噸（未包含聯營公司6.45萬噸），較2021年同期的4.76萬噸，同比增加了120%。其中，棒狀硅5.91萬噸、顆粒硅4.56萬噸，分別較2021年同期增長46.1%與537.3%。

擴產仍在繼續。目前，協鑫科技在江蘇徐州、四川樂山、內蒙古包頭、內蒙古呼和浩特基地規劃的FBR顆粒硅產能合計達到70萬噸，且相關項目皆已處于投產或建設中。

此前，協鑫集團董事長朱共山向記者表示，顆粒硅具有極高性價比，在品質、成本、減碳上具有明顯優勢，但目前市場份額仍然有限，且尚未掌握定價權，相信隨著產能快速擴張后，顆粒硅的市場份額與定價權將得到提升。

根據規劃，協鑫科技2025年顆粒硅產能將達到100萬噸級。其中，50萬噸在國內，另外50萬噸主要滿足客戶的海外發展需求，力求在全球獲得30%的市占率。

大全能源相關負責人則透露：“隨著內蒙古基地產能的釋放，公司預計2023年多晶硅產量為19萬噸至19.5萬噸，同比將增長42%至46%。”

最近，硅料龍頭通威股份同樣拋出了大手筆的擴產計劃。4月下旬，通威股份發布公告稱，擬定增募資不超過160億元，其中94億元將用于20萬噸高純晶硅項目，66億元將用于云南通威水電硅材高純晶硅綠色能源項目（二期20萬噸/年高純晶硅項目）。

實際上，上述兩項目合計投資總額超200億元。通威股份表示，本次募投項目投產后，公司將新增高純晶硅產能40萬噸，N型硅料產能得以大幅提升，以滿足下游新型太陽能電池對高品質高純晶硅的需求。

“光伏行業仍有巨大空間，但在各方迅猛擴產下，各環節遲早面臨產能過剩問題。更具抗風險能力的光伏龍頭企業，可通過不斷擴大規模、提升技術水平持續降低生產成本、提高產品品質，從而應對行業周期變化。”一位光伏行業人士表示。

硅料價格逐步回歸理性

正是硅料龍頭的加速擴產，“高燒”已久的硅料價格出現回落。“伴隨行業產能擴張，硅料價格下行、回歸理性是一個必然過程。”宋昊認為，硅料價格將在2023年有序回歸。

數據顯示，2021年至2022年年中，硅料價格由8萬元/噸大幅上漲至30萬元/噸，整個光伏產業鏈“苦硅料價高”，甚至一度拖累了光伏新增裝機進度。

今年5月10日，中國有色金屬工業協會硅業分會發布消息稱，國內N型料每噸價格區間在16.0萬元—17.1萬元/噸，成交均價為16.57萬元/噸；單晶致密料價格區間在14.8萬元—16.5萬元/噸，成交均價為15.79萬元/噸，周環比降幅為12.62%。

硅業分會統計，4月份國內多晶硅產量約11.05萬噸，環比增加5.1%。1至4月份國內多晶硅產量共計41.5萬噸，同比增長91.2%。

“隨著新產能加速釋放，預計二季度起硅料價格將進入穩步下降通道，對下游硅片、電池和組件生產制造環節形成較強支撐。”在近日舉行的2022年度暨2023年第一季度業績說明會上，晶科能源董事長李仙德表示。

晶科能源稱，硅料價格下降趨勢明確，公司庫存策略上會保存少量可生產硅料，并與客戶簽訂隨時調價的硅料采購價格機制協議。

一家硅料龍頭企業相關人士認為，隨著新一輪產能集中釋放，硅料價格可能存在持續下行趨勢，伴隨不少硅料產能于今年二、三季度建成投產，硅料價格可能進入新一輪下行通道。“2024年，行業將迎來一輪洗牌，價格回落至合理區間。”

大全能源相關人士表示，2023年下半年至2024年，行業內雖宣告了較多的擴充產能，但有效產能的釋放存在不確定性。“隨著硅料產能的釋放，行業毛利率將下降，但如果需求和銷量增長，薄利多銷也能維持行業利潤水平。”

“經歷了產能過剩、淘汰落后產能之后，優勢產能的‘真功夫’才會更好顯露。依靠更低成本和更好品質，顆粒硅將迎來更大的爆發。”蘭天石認為。

“擁科技為王”：品質與成本之戰

在朱共山看來，科技是協鑫集團的第一動力，也是顆粒硅產業的基石。2022年4月，保利協鑫正式更名為協鑫科技。

“圍繞更名，我們內部進行了‘頭腦風暴’，董事長也參與其中，并提出一個重要問題——‘我們要打造怎樣的協鑫？’。圍繞這一問題，大家最終得出的結論是要以‘科技’作為協鑫科技最大的屬性。”蘭天石向記者表示。

一名光伏行業科研人士表示：“這不可避免地帶來了一個矛盾。科技研發與經營考核之間是天然的不等式，這就要求真正的‘擁科技為王’。”

2022年，協鑫科技的研發投入超16億元，占比公司銷售收入的近5%。而在前后10余年時間里，協鑫科技在顆粒硅領域的投入高達200億元。

“如今，顆粒硅逐步大規模邁向市場，這背后離不開科技的力量，做到了品質更好、成本更低。練好了內功，也就無懼行業競爭。”蘭天石表示。

在2022年年報中，協鑫科技稱，隨著顆粒硅有效產出的增加，產品品質得到快速進步：顆粒硅總金屬含量在3ppbw（ppbw單位是以質量計數的濃度）以下的產品比例由2022年一季度的18.3%提升至2022年四季度的80.3%，至今年3月已經提升至96%；同時，總金屬含量在1ppbw及以下的產品比例已超過75%。

這意味著顆粒硅的純度問題已經完全解決，同時意味著顆粒硅完全滿足N型時代需求。

成本是另一大關鍵。對硅料生產而言，降低生產消耗與成本是核心要務，因此硅料產能布局多位于低電價地區。

“回頭來看這10余年，公司之所以能夠在江蘇這個高電價和高人力成本的地方鳳凰涅，依靠的正是科技創新。”蘭天石稱。

數據顯示，協鑫科技徐州、樂山基地的含稅電價分別為0.62元/千瓦時、0.38元/千瓦時。在高電價的基礎上，協鑫科技卻在徐州基地實現了成本的持續降低。

2022年，協鑫科技FBR流化床顆粒硅單位毛利183.112 元/公斤（含副產顆粒硅利潤），已達到行業領先水平。今年一季度末，協鑫科技徐州基地顆粒硅現金成本約為34.24元/公斤，生產成本約為40.15元/公斤；協鑫科技樂山基地顆粒硅現金成本約為37.82元/公斤，生產成本約為46.19元/公斤。

協鑫科技相關人士表示，相較于棒狀硅，顆粒硅具有耗能低、成本低、品質高的優勢，“改良西門子法生產棒狀硅料用50度電左右，用硅烷法能節省超70%”。

通威股份同樣也在持續創新。在近期回答投資者提問時，通威股份表示，硅烷流化床法顆粒硅不是一個新技術，公司對硅料生產的技術路線一直高度重視（包括顆粒硅技術），在投建產能時經過充分調研和論證，公司認為改良西門子法是已經經過長期運營、市場成熟和穩定的工藝路線。

“經過多年發展，公司在高純晶硅核心技術領域形成了具有自主知識產權的多項成果，生產工藝已迭代至‘第八代永祥法’；在降本方面，隨著公司工藝技術的不斷優化提升以及新項目單體規模擴大、智能化水平的進一步提升，預計人工、折舊等固定費用將進一步下降、生產效率進一步提升。”通威股份稱。

光伏差異化競爭之道

早在2011年完成年產8萬噸多晶硅目標時，協鑫科技就已經在思考新技術的發展方向。朱共山當時發問：今后協鑫是否也要走同質化道路？有沒有比棒狀硅更好的技術儲備？下一代新技術在哪里？

在硅料環節，全球主要有兩種技術路線：一種是西門子法，一種是硅烷法。硅烷法的電耗更低，但工藝更復雜、難以大規模商業化。

最終，協鑫科技組建了完全獨立于西門子法之外的秘密工廠，很長一段時間內，協鑫科技顆粒硅項目主要技術人員吃住都在工廠。經過10余年時間發展，協鑫科技才完成顆粒硅項目的孵化、研發、中試、工業化、2萬噸模塊導出。

“顆粒硅的進步曲線很是驚人，僅用過去一年時間，就走過了棒狀硅30年走過的路，很快將邁入電子級水平。”蘭天石說。

過去一年，下游廠商聽聞協鑫科技徐州基地5GW顆粒硅應用示范項目解決了“氫跳”等多個行業難題，紛紛趕來現場調研，隨后加大訂單。

在顆粒硅投入單晶爐后的化料過程中，顆粒料釋放的氫氣泡會出現推動顆粒躍出液面的現象，這就是所謂的“氫跳”。這些躍出的顆粒附著在水冷屏及其他熱場材料上，容易在后期掉入硅液中，污染硅液并引發等徑過程中的斷線問題。

近期，協鑫科技首次明確表示，在硅料業務端將有序退出西門子棒狀硅生產，“全押”顆粒硅。

在蘭天石看來，硅料產業同樣要以科技車輪驅動，并信奉“把資源用在人才上，把人才用在研發上”，這才是硅料產業長遠發展的根本。“在協鑫，研發少花錢，是要被開除的。研發就是種樹，今年不種樹，五六年后怎么辦？”

在2018年、2019年最難的時候，協鑫科技所有高管工資砍半，不拿獎金，但研發的費用一分不少，研發人員的工資和獎金一分不欠。

除了顆粒硅，協鑫科技還有另一大黑科技——鈣鈦礦。2022年底，協鑫光電完成5億元B+輪融資，由淡馬錫投資、紅杉中國、IDG資本等明星機構領投。今年4月，協鑫科技旗下協鑫光電宣布大面積、大尺寸商用鈣鈦礦組件光電轉換效率正式達到16.02%。

實際上，早在2017年，協鑫科技就已前瞻布局了鈣鈦礦產業，每年投入的研發費用按億計算。

“目前，鈣鈦礦仍未真正實現商業化，我們也不會設定鈣鈦礦發展的時間限制，只會問我們的鈣鈦礦科學家團隊，明年需要公司提供什么資源。”蘭天石表示。

“在我看來，‘押中’顆粒硅、鈣鈦礦，不是偶然，而是必然。沒有這些黑科技，協鑫科技還會有下一個黑科技。”蘭天石告訴記者，企業重視科技研發、走差異化之道，最終輸出的東西就會不一樣。“企業每年都有創新，才能持續保持青春。”

（文章來源：上海證券報）