手中有糧，心中不慌。又有一家消費金融機構獲得了同業(yè)拆借資格。

近日，平安消費金融正式獲批進入全國銀行間同業(yè)拆借市場。據記者不完全統計，目前已有24家消費金融公司獲得同業(yè)拆借資格，其中2022年新增的有小米消費金融、蒙商消費金融和平安消費金融。

11月20日，博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博在接受《華夏時報》記者采訪時表示，銀行間同業(yè)拆借市場是消金機構進行短期資金拆借的重要渠道，也是各金融機構進行流動性管理的重要途徑。獲得銀行間拆借資格是一種積極信號，機構后續(xù)可借此優(yōu)化負債結構，進一步拓寬業(yè)務面。

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超八成持牌消金獲同業(yè)拆借資格

“本次獲批進入全國銀行間同業(yè)拆借市場，不僅進一步拓寬了融資渠道，也提升了公司在同業(yè)市場的知名度與品牌價值。”平安消費金融相關負責人對《華夏時報》記者表示。

根據《同業(yè)拆借管理辦法》，消費金融公司作為非存款類金融機構，需要滿足至少連續(xù)兩年盈利以及其他中國人民銀行要求的條件才能獲得準入資格。且根據《消費金融公司試點管理辦法》要求，同業(yè)拆入資金比例不高于資本總額的100%。

作為消金機構重要融資渠道，同業(yè)拆借交易流程簡單，交易速度快，拆借效率高，能夠解決機構臨時性資金流動需求。然而，同業(yè)拆借也存在局限性，并非能解決機構長期資金來源。

今年3月，蒙商消費金融獲全國銀行間同業(yè)拆借資格；5月，小米消費金融正式獲準進入全國銀行間同業(yè)拆借市場。據《華夏時報》記者不完全統計，截至目前，在已開業(yè)的30家持牌消費金融公司中，已有24家獲得同業(yè)拆借資格，占比有八成。

平安消費金融成立于2020年4月，注冊資本50億元人民幣。愛企查顯示，其股東構成為，中國平安保險(集團)股份有限公司持股30%，融熠有限公司持股28%，未鯤(上海)科技服務有限公司持股27%，錦炯(深圳)科技服務有限公司持股15%，后面三家公司均為陸金所關聯公司。

平安消費金融成立時間雖短，但注冊資本并不算低。目前，注冊資本金達到50億元及以上的消費金融公司共有4家，分別是招聯消費金融100億元，捷信消費金融70億元，興業(yè)消金53.2億元、平安消費金融50億元。

融資渠道方面，平安消費金融獲得了包括同業(yè)借款、股東存款、銀團貸款及同業(yè)拆借在內的融資方式。今年4月，平安消費金融落地了其開業(yè)以來首單15.25億元銀團貸款，這也是2022年上半年消費金融行業(yè)落地規(guī)模最大的銀團貸款業(yè)務。

產品方面，平安消費金融在開業(yè)后推出了首款產品“平安小橙花”，以“貸款+支付”的錢包為主。據平安消費金融客服介紹，小橙花主要是為22-45周歲年青用戶，最高額度20萬元，年化利率為14%-24%。

多元化融資進行時

今年以來，消費金融行業(yè)多元化融資呈現出加速狀態(tài)。目前，消費金融公司的資金來源主要有ABS、金融債、同業(yè)拆借以及銀團貸款等，也有部分公司通過信貸資產收益權轉讓、二級資本債等形式拓寬資金來源。

例如，螞蟻消費金融于年內完成了多筆10億元的信貸資產收益權轉讓。馬上消費金融于今年9月和10月連續(xù)發(fā)行ABS，金額分別為10.51億元和18.20億元。整體來看，消費金融行業(yè)年內發(fā)行ABS超90億元，募集銀團貸款近40億元，僅6月，就有3家消費金融公司落地銀團貸款。另有中郵消費金融正在嘗試二級資本債。

王蓬博表示，隨著消金機構規(guī)模不斷增加，所需資金量級也在增大，因此渠道多元化肯定是大勢所趨，但也要看資金實效性和利率高低，拓展融資渠道還是要滿足成本較低、規(guī)模較大、嚴格合規(guī)等特征。

一般來說，融資成本從低到高依次為股東資金、同業(yè)拆借、發(fā)行ABS、金融債、銀團貸款。在當下利率下行的大背景下，消費金融公司融資成本不斷創(chuàng)新低，部分ABS融資成本已經破“3”。

“持牌消費金融公司多元化融資的目的，或主要還是為擴大各種分期和貸款類的業(yè)務，同時也滿足相關監(jiān)管條例中對資本充足率的要求。”王蓬博表示。

專家表示，資金來源、融資渠道或成為制約消費金融行業(yè)發(fā)展的一個瓶頸。未來，多元化融資仍是發(fā)展趨勢，不僅能支持消金行業(yè)展業(yè)，為下一步擴容發(fā)展打下基礎，也能為其他機構的資金提供很好的出口。目前，對于消金機構融資產品來說，其投資機構類型越來越廣泛和多元化，已經從國內銀行逐步擴容到外資銀行、保險機構、券商、基金及其他類型金融機構等。

（文章來源：華夏時報）