日前，蘇州銀行率先發(fā)布三季度業(yè)績報告，拉開A股上市銀行三季報的披露大幕。在此之前，已有6家區(qū)域性上市銀行發(fā)布了三季度業(yè)績快報或預(yù)告，提前“預(yù)喜”。其中，多家銀行凈利潤增速更是超過30%。

在銀行體系“資產(chǎn)荒”壓力仍存、息差持續(xù)承壓背景下，上述中小銀行受益區(qū)位優(yōu)勢與政策紅利，呈現(xiàn)出更強的韌性。光大證券銀行業(yè)首席分析師王一峰表示，從已公布數(shù)據(jù)的銀行來看，三季度延續(xù)了年初以來的優(yōu)異表現(xiàn)，多數(shù)營收增速僅小幅下行，杭州銀行和蘇農(nóng)銀行不降反升；盈利增速整體維持高增，反映出深耕優(yōu)質(zhì)區(qū)域的中小銀行，受益于區(qū)域經(jīng)濟活力較強，具有業(yè)績釋放訴求和能力。

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本周(10月24日至31日)上市銀行將進入三季報集中披露期，有分析稱，考慮到上市銀行整體存量包袱較輕、撥備有較大緩釋空間，同時部分銀行具有較強的資本補充意愿，上市銀行三季度盈利增速具備有力支撐。

蘇州銀行受益于區(qū)域經(jīng)濟增長

作為首家披露三季報的上市銀行，蘇州銀行交出了一份不錯的答卷，盈利能力穩(wěn)步提升。截至9月末，該行實現(xiàn)營業(yè)收入90.25億元，同比增長9.30億元，增幅11.49%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤31億元，同比增長6.38億元，增幅25.92%。

從營收構(gòu)成上看，蘇州銀行的業(yè)績增長主要來源于凈利息收入的高增。數(shù)據(jù)顯示，在息差改善、規(guī)模穩(wěn)增的共同正向推動下，該行前三季度凈利息收入同比增長7.9%，增速實現(xiàn)了較大幅度抬升；另外，該行前三季手續(xù)費凈收入保持較快增長，同比增長17.8%。

截至9月末，該行資產(chǎn)總額達5095.81億元，較年初增加565.52億元，增幅12.48%；發(fā)放貸款和墊款2342.92億元，較年初增長14.99%。

中泰證券研報稱，蘇州銀行根植蘇州城區(qū)，蘇州市占據(jù)了78%的網(wǎng)點、超六成的貸款規(guī)模、70%-80%的利潤，充分享受當?shù)亟?jīng)濟增長。“蘇州地區(qū)經(jīng)濟活躍，民生富庶，為蘇州銀行的發(fā)展奠定了良好的業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。”

另在資產(chǎn)質(zhì)量方面，蘇州銀行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢。截至9月末，該行不良貸款率0.88%，處于歷史較低位置，較年初下降0.23個百分點；撥備覆蓋率達532.50%，較年初提升109.59個百分點，達到了歷史最高水平，風險抵補能力繼續(xù)夯實。

資本充足率方面，截至9月末，蘇州銀行核心一級資本充足率9.77%，一級資本充足率10.64%，資本充足率13.12%，較上年末分別增-0.6個百分點、0.23個百分點和0.06個百分點。

“蘇州銀行資產(chǎn)質(zhì)量處于同業(yè)優(yōu)異水平，蘇州地區(qū)良好的區(qū)域環(huán)境將持續(xù)支撐旺盛的信貸需求。”平安證券銀行業(yè)分析師袁喆奇評價稱，該行人員與網(wǎng)點的加速擴張也有助于攬儲和財富管理競爭力的增強，伴隨大零售轉(zhuǎn)型和事業(yè)部改革的持續(xù)推進，公司盈利能力有望進一步提升。

多家銀行凈利潤增速超30%

除了蘇州銀行外，截至目前，還有6家銀行發(fā)布了三季報業(yè)績信息，整體延續(xù)上半年優(yōu)異表現(xiàn)。其中，成都銀行、常熟銀行、蘇農(nóng)銀行、杭州銀行和廈門銀行5家銀行披露業(yè)績快報，江蘇銀行披露業(yè)績預(yù)增公告。

上述銀行今年前三季度歸母凈利潤同比增長幅度均達到兩位數(shù)，杭州銀行、成都銀行和江蘇銀行凈利潤增幅更是超過30%。具體而言，杭州銀行2022年前三季度公司實現(xiàn)歸母凈利潤92.75億元，較上年同期增長31.82%；江蘇銀行前三季度預(yù)計實現(xiàn)凈利潤為202.85億元~205.97億元，凈利潤同比增長30.00%~32.00%；成都銀行前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤67.52億元，同比增長31.59%。

在業(yè)內(nèi)人士看來，中小銀行的業(yè)績表現(xiàn)和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展高度相關(guān)。近年來，區(qū)域經(jīng)濟分化加劇，發(fā)達地區(qū)的經(jīng)濟保持較高增速，優(yōu)于全國平均水平。在此背景下，考慮到當?shù)氐馁J款需求、資產(chǎn)質(zhì)量、溢價等情況，位于優(yōu)質(zhì)區(qū)域的中小銀行經(jīng)營情況也會優(yōu)于行業(yè)整體水平，尤其是浙江、江蘇等地。

與此同時，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善也是今年銀行三季報的一大特征。截至9月末，5家銀行的不良貸款率全部控制在1%以內(nèi)，均較年初有所下降；在撥備水平方面，除成都銀行未披露以外，其余銀行撥備覆蓋率均有提高，整體風險抵補能力較強。

銀行不良率的進一步下降，一方面與其加大壞賬核銷與處置力度有關(guān)；另一方面也反映了經(jīng)濟復(fù)蘇步伐逐步加快，尤其是銀行涉房業(yè)務(wù)的不良壓力或有所緩解。申萬宏源研報曾提及，三季報銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，不良持平撥備微升，風險預(yù)期最悲觀的時點已過，優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行繼續(xù)以更厚實的撥備家底、更干凈的賬面不良引領(lǐng)同業(yè)。

就行業(yè)整體來看，王一峰測算預(yù)計，三季度銀行業(yè)營收增速將放緩至3.5%左右，盈利增速有望維持7.5%左右，與中報基本持平。其中，凈利息收入具有較好支撐，非息收入或受上年同期高基數(shù)拖累，上市銀行三季度營收增速比中期料下降1至2個百分點。

值得一提的是，在業(yè)績陸續(xù)披露的同時，又有多家銀行出手“護價”。比如，南京銀行日前公告稱，該行大股東江蘇交控及其全資子公司江蘇云杉資本管理有限公司合計持有南京銀行股份比例從12.08%增加至13.05%，增持變動比例0.97%。

滬農(nóng)商行則于10月23日發(fā)布關(guān)于觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的提示性公告稱，自2022年9月22日至本公告披露日，滬農(nóng)商行A股股票已連續(xù)17個交易日的收盤價低于9.42元，如連續(xù)20個交易日的收盤價仍低于9.42元，將再次觸發(fā)公司穩(wěn)定股價措施，觸發(fā)日為2022年10月26日。

就最新數(shù)據(jù)來看，截至10月24日收盤，滬農(nóng)商行股價報5.30元/股，大概率將再次觸發(fā)公司穩(wěn)定股價措施。

整體而言，10月24日，銀行股集體下跌，僅工商銀行小幅收漲。其中，寧波銀行、招商銀行領(lǐng)跌，跌幅分別為7.47%和5.27%。隨著銀行股走跌，A股42家上市銀行中，有38家處于破凈狀態(tài)，破凈率達九成。

不過未來銀行股表現(xiàn)有望向好。王一峰稱，“基建+地產(chǎn)”共振有助于穩(wěn)定銀行板塊表現(xiàn)。一方面，政府投資進一步加碼，以政策性開發(fā)性金融工具、設(shè)備更新改造專項再貸款、制造業(yè)貸款考核要求等為代表的政策工具持續(xù)推動重點領(lǐng)域信貸投放加速發(fā)力；另一方面，隨著9月底房地產(chǎn)供給側(cè)和需求側(cè)支持政策進一步加碼，“保交樓”資金到位后有望加速施工進程，建安和竣工數(shù)據(jù)有望在四季度有所體現(xiàn)，進而拉動地產(chǎn)后周期景氣度提升。

（文章來源：第一財經(jīng)）